تخطو ليجال آند جنرال (L&G)، واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول والتقاعد في المملكة المتحدة، خطوة جريئة نحو عالم توكنة الأصول عبر البلوكشين. حيث تدير الشركة أكثر من 1.5 تريليون دولار من الأصول، وقد أعلنت عن نيتها استكشاف تحويل صناديق السيولة الخاصة بها إلى توكنات، مما يمهد الطريق لتحويل الأصول التقليدية إلى أصول رقمية تعيش على البلوكشين، وهو ما يمكن أن يُحدث ثورة في كيفية إدارة المنتجات الاستثمارية وتداولها.
شهدت عملية توكنة الأصول – التي تعني تحويل الأصول الواقعية مثل السندات أو الصناديق إلى توكنات رقمية على البلوكشين – إقبالًا كبيرًا في السنوات الأخيرة. ومع تزايد اهتمام المؤسسات المالية الكبرى مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون وأبردن بهذه التقنية، فإن خطوة ليجال آند جنرال تشير إلى القبول المتزايد للبلوكشين في العالم المالي التقليدي.
ما هي ميزات توكنة الأصول عبر البلوكشين؟
لأولئك الذين قد لا يكونون على دراية بمفهوم توكنة الأصول عبر البلوكشين، فهي وسيلة لتمثيل ملكية الأصول الواقعية بشكل رقمي. تخيل أنه بإمكانك شراء جزء من أصل قيم مثل السندات أو الصناديق بنفس الطريقة التي قد تمتلك بها جزءًا من البيتكوين. بدلاً من التعامل مع العقود الورقية وعمليات التداول البطيئة، تتم كل شيء على سجل رقمي شفاف ولامركزي، مما يجعل المعاملات أكثر سهولة وسرعة وأقل تكلفة.
من خلال توكنة الأصول، يمكن للشركات مثل ليجال آند جنرال تقديم مرونة أكبر للمستثمرين. إليك ما يلوح في الأفق:
- تحسين الكفاءة: تتم معاملات البلوكشين بشكل شبه فوري، مما يقلل من الوقت والتكلفة المرتبطين بطرق التداول التقليدية.
- الشفافية: يتم تسجيل كل معاملة على سجل عام، مما يقلل من فرص الاحتيال ويوفر رؤية كاملة لحركة الأصول.
- الوصول إلى أسواق أوسع: تتيح التوكنة للمستثمرين الصغار الوصول إلى الأصول القيمة التي كانت غير متاحة لهم.
- رسوم أقل: مع تقليل الاعتماد على الوسطاء في المعاملات، يمكن أن تؤدي الأصول المرمزة إلى تقليل التكاليف لكل من المصدر والمستثمر.
هذه المزايا تتوافق تمامًا مع رؤية ليجال آند جنرال لتحسين الكفاءة وتقليل التكاليف مع تقديم منتجات أفضل للمستثمرين.
ليجال آند جنرال تنضم إلى قائمة متزايدة من المؤسسات المتبنية للبلوكشين
ليجال آند جنرال ليست الشركة الوحيدة التي تستكشف توكنة الأصول عبر البلوكشين. فالمؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم تدرك فوائد توكنة الأصول، وخاصة صناديق السيولة وسندات الحكومة والمنتجات المالية الأخرى.
قدمت بلاك روك، أكبر مدير للأصول في العالم، صندوقها BUIDL على شبكة الإيثريوم، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في صناديق سوق المال المرمزة. وبالمثل، قدمت شركات مثل فرانكلين تمبلتون وأبردن منتجات مالية تعتمد على البلوكشين. كما دخلت State Street هذا المجال، مما يعزز التوجه نحو الرقمنة.
أوضح إد ويكس، رئيس التداول العالمي في إدارة استثمارات ليجال آند جنرال (LGIM)، أهمية هذا التحول قائلاً: “الرقمنة في صناعة الصناديق هي المفتاح لتحسين الكفاءة وتقليل التكاليف وتوفير حلول استثمارية لعدد أكبر من المستثمرين.”
تعد خطوة ليجال آند جنرال نحو توكنة الأصول خطوة محسوبة نحو البقاء في المنافسة في عالم مالي يتجه بسرعة نحو الرقمنة. كانت الشركة قد استكشفت البلوكشين لأول مرة في عام 2019 عندما بدأت في استخدام خدمات Amazon Web Services (AWS) لإدارة المعاشات على البلوكشين. والآن، مع دخولها عالم التوكنة، من الواضح أن ليجال آند جنرال تستعد لمستقبل تلعب فيه الأصول الرقمية دورًا محوريًا في النظام المالي.
لماذا تعتبر التوكنة مهمة للمستثمرين؟
بالنسبة للمستثمرين، فإن توكنة الأصول ليست مجرد مصطلح تقني، بل هي تطور قد يعيد تشكيل طريقة استثمارهم. إليك لماذا هذا التحول مهم:
- سهولة الوصول: غالبًا ما تأتي المنتجات الاستثمارية التقليدية بحدود دنيا عالية للدخول. تتيح التوكنة تجزئة هذه المنتجات إلى وحدات أصغر، مما يسمح بمشاركة عدد أكبر من الناس في الأسواق ذات القيمة العالية التي كانت مخصصة سابقًا للمستثمرين المؤسسيين.
- السيولة: يمكن تداول الأصول المرمزة على المنصات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يوفر سيولة أكبر للمستثمرين مقارنةً بالأسواق التقليدية.
- خفض الحواجز للدخول: تتيح التوكنة للمستثمرين الأفراد الوصول إلى المنتجات المالية المعقدة مثل السندات الحكومية أو الصناديق العقارية المدعومة دون الحاجة إلى الالتزام بمبالغ كبيرة من رأس المال.
- تنويع المحفظة: من خلال توكنة الأصول، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم بسهولة، ونشر المخاطر عبر فئات أصول مختلفة دون الحاجة إلى استثمار مبالغ كبيرة.
رحلة ليجال آند جنرال في عالم البلوكشين
لم تكن ليجال آند جنرال حديثة العهد بفكرة البلوكشين. ففي عام 2019، استكشفت الشركة التكنولوجيا لإدارة المعاشات، حيث تعاونت مع Amazon Web Services (AWS) لتبسيط عملياتها. كان هذا الاختبار الأول بمثابة لمحة عن كيفية استخدام البلوكشين لتحسين العمليات الداخلية، والآن، الشركة جاهزة لاتخاذ الخطوة التالية من خلال تقديم منتجات مالية مرمزة لعملائها.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستقبل؟
إذًا، ما الذي ينتظر ليجال آند جنرال ومستقبل التوكنة؟ على الرغم من أن الوقت لا يزال مبكرًا، إلا أن تأثيرات هذه الخطوة عميقة. مع إدارة 1.5 تريليون دولار من الأصول، قد تكون خطوة ليجال آند جنرال نحو توكنة الأصول بمثابة حافز لشركات التقاعد الأخرى ومديري الأصول للاستثمار في هذا المجال.
تعد ليجال آند جنرال إحدى المؤسسات المالية التي تعمل على دخول عالم توكنة الأصول عبر البلوكشين، وهو ما يمثل نقلة نوعية في عالم المال والاستثمار. هذه الخطوة تهدف إلى توفير منتجات استثمارية أكثر كفاءة، شفافية، وقابلة للوصول إلى عدد أكبر من المستثمرين.
